6. 부동산 버블붕괴에 따른 부실 채권 확대 / 부실 채권의 순손실 총액은 100조엔 !!

 일본의 버블경제의 시대
日本のバブル経済の時代 

   
日本のバブル崩壊と共に急落する地価 

일본 버블붕괴 당시 급추락하는 땅값

일본의 부동산 버블붕괴에 따른 부실 채권 확대

6. 不良債権拡大

景気が後退し、地価・株価が下落すると共に、従前金融機関が多額の融資をしていた企業の業績も悪化し、返済が順調に行えない企業も現れました。

返済に支障が予想される場合にはリスケジューリングを行ったり、実際に返済が滞った場合には不良債権に区分し直し、引当金を積み増す必要があるが、これは金融機関の会計を圧迫して経営上の自由を奪うと同時に対外的にも信用を損ねるものとして嫌われ、査定に手心を加えて正常債権と見なしたり、追い貸しをして形の上だけでも本来の債務の返済を正常に行わせるなどして、引当金の積み増しを免れると共に自身の経営を健全に見せる弥縫策がしばしば採られました。

すぐに景気は回復して損失も回復できると期待し、直ちに債権を処分して損失を処理・確定することを躊躇わせたが、この間も混迷の度合いは深まり、不良債権はその数と額を増して重篤化しました。

一方で、外部、殊に日本国外からは金融機関が不良債権を隠していると映り、日本の金融システムに対する不信感が抱かれました。

殊に、日本の会計基準が簿価会計であることが、高値掴みした資産の劣化を隠す手段となり、不良債権隠蔽の温床になっていると指摘し、直ちに時価会計に移行して不良債権を詳らかにし、金融機関の経営状況を公開するように迫ったです。

銀行への資本注入のための公的資金枠は、1999年12月には70兆円にまで積み増すことが決定されました。

2002年度の、全国銀行の不良債権の処分による損失の累計額は、81兆円5000億円に達したです。

不良債権処理にともなった銀行の損失累計額は、1992-2002年度末で94兆円となったです。

全銀行の不良債権の純損失の総額は100兆円という規模となったです。 

日本のバブル崩壊で発生した不良債権は、約200兆円と言われています。

2001年の日本興業銀行調査部によると、バブルの後始末としての不良債権処理は、1997年には終了していたとされています。

田中秀臣は「バブル期の銀行の貸し出しの総額よりも、現在（2003年）の不良債権処理額の方が上回っています。

現在の不良債権は、バブルと無関係であり、その後のデフレーションによって発生した」と指摘しています。

6. 부실 채권 확대

경기가 후퇴하고 땅값 · 주가가 하락함과 동시에, 종전 금융 기관이 거액의 융자를 하고 있던 기업의 실적도 악화하고 상환을 순조롭게 실시 할 수 없는 기업도 나타났습니다.

상환에 차질이 예상되는 경우에는 리스케줄링을 행하거나 실제 상환이 지체되는 경우에는 부실 채권으로 구분하고 다시 충당금을 쌓고 증가해야하지만, 이것은 금융 기관의 회계를 압박 하여 경영상의 자유를 빼앗음과 동시에 대외적으로도 신용을 해치는 것으로 꺼려해, 사정에 편의를 봐서 정상 채권으로 간주하거나 추가대출을 하고 형태 상으만으로도 본래의 채무 상환을 정상으로 행하는 등으로 하여, 충당금의 확충 탈출과 함께 자신의 경영을 건전하게 보이게 하는 미봉책이 종종 채택되었습니다.

곧 경기가 회복하여 손실도 회복 될 것으로 기대하고, 즉시 채권을 처분해 손실을 처리 · 확정하는 것을 주저했지만, 이 사이에도 혼미의 정도는 깊어져, 부실 채권은 그 수와 금액을 더해 중독화[重篤:병세가 매우 무거움]했습니다.

한편, 외부, 특히 일본 국외에서는 금융 기관이 부실 채권을 숨기고 있다고 비치어, 일본의 금융 시스템에 대한 불신감이 안겨졌습니다.

게다가, 일본의 회계 기준이  장부가격 회계인 것이, 상투잡은 자산의 열화를 숨기는 수단이 되어, 부실 채권 은폐의 온상이 되고 있다고 지적하고, 즉시 시가 회계로 전환하고 부실 채권을 소상하게 밝혀, 금융 기관의 경영 상황을 공개하도록 강요한 것입니다.

은행에 자본 주입을 위한 공적 자금 범위는 1999년 12월에는 70조엔까지 축적하기로 결정했습니다.

2002년도의 전국 은행의 부실 채권의 처분에 의한 손실의 누계액은, 81조엔 5000억엔에 달했습니다.

불량 채권 처리에 동반한 은행의 손실 누계액은, 1992 - 2002년말 94조엔이 되었습니다.

전체 은행의 부실 채권의 순손실 총액은 100조엔이라는 규모로 되었습니다.

일본의 버블 붕괴로 발생한 부실 채권은, 약 200조엔으로 알려져 있습니다.

2001년 일본 코우교우 은행 조사부에 따르면, 버블의 뒤처리로 부실 채권 처리는 1997년에는 종료되어 있었다고 되어 있습니다.

다나카 히데토미는 「거품 경제시기의 은행 대출 총액보다 현재 (2003년)의 부실 채권 처리 금액이 상회하고 있습니다.

현재의 부실 채권은, 거품과 무관하며, 그 후의 디플레이션에 의해 발생했다 」라고 지적하고 있습니다.

감사합니다.