12. 대출경색 · 대출환수 / 대출환수에 따라 운전 자금이 끊겨 도산에 몰리는 기업 속출 !!

일본 돈이 미국의 혼을 샀다
「ジャパンマネーが米国の魂を買った」。

   1989년 일본 미츠비시 지쇼가 록펠러 그룸사를 매수

록펠러 그룹을 약 2200억엔에 매수 미국인의 분노 폭발 !!

BIS 규제 주가 하락이 금융 기관의 대출 범위에 족쇄

12. 貸し渋り・貸し剥がし

金融機関が、経営に問題がない企業に対しても貸し出しに慎重になり、新たな融資を断ることを「貸し渋り」。

既存の融資を引き揚げたりすることを「貸し剥がし」といいます。

総量規制に加えて、BIS規制、株価の下落が、金融機関の貸出枠に枷をはめて、金融機関はそれまで大きく広げていた貸し出し枠を自己資本比率を満たすよう縮小する必要に迫られました。

これに応じて、過剰に貸し付けていた融資を、半ば強引とも見える手法で引き上げる貸し剥がしも頻発し、景気の悪化に輪をかけました。

突然に全額一括返済を求めるほかに、それまで定常的に融資を繰り返してきたものを一方的に停止するのをはじめとして、「今後も融資を継続するために」「内部処理の都合で」「新規・追加融資を纏めて一つの枠にするために」などの説明をもって融資を一旦引き上げたところで前言を翻して融資に応じない、などであります。

貸し剥がしにより運転資金を絶たれて倒産に追い込まれる企業も続出しました。

融資の約束を反故にされたとして訴訟に持ち込んでも、多くの場合は次の融資は口約束でなされるため、決定的証拠に欠け、また、銀行の融資の判断が優先されることが大半で、結局泣き寝入りするケースが多いです。

その他に、故なく、あるいは些細な理由をもって預金と融資を相殺して引き揚げる、など借り手側から見て強引な手法が採られることもあったです。

また、新規の融資にも消極的な姿勢を示し、貸し渋りとの批判もあったです。

ただし、銀行に融資を申し込んで断られるとすぐに貸し渋りだという企業経営者が多いが、財務内容が悪かったり、過去に会社が倒産し保証協会が求償権を持っていたりするような場合に融資ができないことをもって貸し渋りだというのは早計であります。

貸し渋りというのはあくまで、健全で財務内容に問題のない企業が、一方的な金融機関の都合で融資を受けられない状態のことをいいます。

竹中平蔵は「日本の銀行貸出残高の対GDP比は、1980年代初頭までは約70%で一定していました。その後、1980年代半ば以降から急上昇し、バブルピーク時には107%まで上場しました。

銀行が安易に貸し出しを行い、企業も安易に借り入れたからである」と指摘しています。

竹中は「もちろん、銀行の貸し出し態度と借り手側の事情の変化の両方に問題があるが、金利を見る限り銀行が貸し渋りをしたというより借りる側が減った、資金需要が減ったと解釈すべきである」と指摘しています。

日銀短観によると、銀行の貸し渋りは1997年半ばから1998年に観測されたが、1993-1996年、1999-2000年には観測されていないです。

経済学者の野口旭は「1990年代で明らかに貸し渋りがあったのは、1997年、1998年だけであったというのが経済の専門家間の定説である」と指摘しています。

貸し渋りによる倒産は、1998年の1年間で約760件となったです。

12. 대출경색 · 대출환수

금융 기관이 경영에 문제가 없는 기업에 대해서도 대출에 신중을 기하고, 새로운 대출을 거절하는 것을「대출경색」. 

기존의 대출을 거두어 들이거나 하는 것을 「대출환수」라고 합니다.

총량 규제에 덧붙여, BIS 규제 주가 하락이 금융 기관의 대출 범위에 족쇄를 끼고 금융 기관은 그 때까지 크게 벌리고 있었던 대출 범위를 자기 자본 비율을 충족하도록 축소할 필요에 직면했습니다.

이에 따라 과도하게 빌려주고 있던 대출을 반 강제로 보이는 수법으로 돌려받는 대출환수도 빈발하여, 경기 악화에 고리를 걸었습니다.

갑자기 전액 일괄 상환을 요구하는 외에 그 때까지 정상적으로 대출을 거듭해온 것을 일방적으로 정지하는 것을 비롯해, 「앞으로도 대출을 계속하기 위해」 「내부 처리의 사정으로」「 신규 · 추가 대출을 모아서 하나의 틀에 하기위해」등의 설명을 하며 대출을 일단 회수하고서 전언을 뒤집고 대출에 응하지 않는 등입니다.

대출환수에 따라 운전 자금을 끊겨 도산에 몰리는 기업도 속출했습니다.

대출 약속을 휴지 조각으로 했다고 소송에 반입해도, 많은 경우에는 다음 대출은 언약으로 하게 되므로서, 결정적인 증거가 결여되고, 또한, 은행 대출의 판단이 우선되는 것이 대부분으로, 결국 불만이지만 할 수 없이 단념하는 경우가 많습니다.

이 밖에 이유 없이 또는 사소한 이유를 가지고 예금과 대출을 상쇄하고 환수하는 등 대출 측에서 볼 때 무리한 방법이 채택되는 일도 있었습니다.

또한 신규 대출에도 소극적인 자세를 보여, 대출 경색이라는 비판도 있었습니다.

그러나 은행에 대출을 신청하여 거절되면 금방 대출경색이라는 기업 경영자가 많지만, 재무 내용이 나쁘거나 과거에 회사가 도산해 보증 협회가 구상권을 가지고 있거나 하는 경우에 대출할 수 없는 것을 가지고 대출경색이라고 한다는 것은 경솔한 생각입니다.

대출경색이라는 것은 어디까지나, 건전하고 재무 내용에 문제가 없는 기업이, 일방적인 금융 기관의 사정으로 대출을 받을 수 없는 상태를 말합니다.

타케나카 헤이조는 「일본의 은행 대출 잔고의 GDP 대비 비율은, 1980년대 초반까지는 약 70 %로 일정하게 되어 있었습니다. 

그 후, 1980년대 중반 이후부터 급상승하고, 거품 절정때에는 107 %까지 상장했습니다.

은행이 안이하게 대출을 하고, 기업도 안이하게 차입했기 때문이다 」라고 지적하고 있습니다.

타케나카는 「물론 은행의 대출 태도 및 대출 측의 사정의 변화 모두에 문제가 있지만 금리를 보는 한 은행이 대출경색을 했다 보다는 임대 쪽이 줄었다 자금 수요가 줄었다 고 해석해야 한다」라고 지적하고 있습니다.

日銀短観:「日本銀行全国企業短期経済観測調査」(일본은행 전국기업 단기 경제 관측조사)에 따르면, 은행의 대출경색은 1997년 중반부터 1998년에 관측 되었으나, 1993- 1996년, 1999 - 2000년에는 관측되지 않았습니다.

경제학자 노구치 아사히는 「1990년대에 분명히 신용 경색이 있었던 것은 1997년, 1998년 뿐이었다 하는게 경제 전문가 사이의 정설이다」라고 지적하고 있습니다.

대출경색에 의한 도산은, 1998년의 한 해 동안에 약 760건이 되었습니다.

감사합니다.